На фоне падающих депозитных ставок многие российские частные инвесторы обратили свой взгляд на более доходный рынок облигаций. Как правило, они мечтают собрать портфель из нескольких надежных облигаций, которые бы давали 8–10% годовых в валюте. Любой рынок, а уж тем более фондовый, по своей природе цикличен, так что каждые несколько лет на нем можно купить отличные бумаги по невероятно низким ценам — и каждые несколько лет можно продать их по ценам невероятно высоким.
Наиболее часто торгуемые акции
Если же продать сейчас все активы по текущим ценам, то убыток, который сейчас существует лишь на бумаге, станет реальным. Если вы формируете накопления, вкладывая фиксированную сумму с определенной периодичностью, текущая ситуация вам на руку. Чем дешевле активы в момент покупки, тем больше вы их приобретаете, усредняя цену. Несмотря на потенциал дальнейшего снижения, это дает возможность получить дополнительную выгоду от потенциального восстановления рынка в долгосрочной перспективе. Этот эффект можно усилить, если временно увеличить сумму докупок, пока рынок не оправился от кризиса, и активы стоят дешево.
Большинство управляющих фондами не могут превзойти S&P 500
В результате они продолжают повторять одни и те же ошибки снова и снова. Как вы могли догадаться, последний тип самый редкий, поскольку придерживаться золотой середины тяжело. В следующих разделах вы узнаете как преодолеть такие эмоции, как жадность, страх и неуверенность. Конечно, экономика иногда падает из-за войны или непредвиденного стихийного бедствия. Конечно, эти вещи находятся вне контроля инвестора.
- Вместе с возвращающимся с середины марта интересом к развивающимся рынкам это может стать началом разворота российского рынка, о котором мы говорим с конца прошлого года.
- Однако разумное инвестирование — это не случайный бросок костей с непредсказуемым исходом.
- Саймон Вайн подробно описывает психологические моменты, связанные с работой внутреннего механизма принятия адекватных решений и дает рекомендации по разработке индивидуального алгоритма с учетом событий последних десятилетий.
- Не стоит думать, что пара успешных сделок превращает в профессионала.
- Психология инвесторов сложна и многогранна, и эти предубеждения являются лишь вершиной айсберга.Тем не менее, понимание этих предубеждений может помочь инвесторам принять более информированные решения и избежать общих ошибок.
Страх, жадность и неспособность принять убытки могут нивелировать ваши усилия, но как только вы научитесь контролировать эти эмоции, ваша торговая психология значительно улучшится. Важно полностью понимать последствия прежде чем открывать позицию. Инвесторы с поверхностными знаниями о кредитном плече могут потерять все средства на своем торговом счете.
- Наряду с этим вы также должны следить за основными мировыми фондовыми рынками просто потому, что часто можно увидеть, как глобальные тенденции влияют на фондовые рынки развивающихся стран.
- После продажи дополнительных 450 миллионов акций привлеченный капитал подскочил до 29,4 миллиарда долларов.
- Тем не менее, когда фондовый рынок закрыт, институциональные инвесторы часто продолжают котировать акции и торговать ими на внебиржевом рынке, используя темные пулы.
- Также ведение торгового журнала поможет вам осознать свои слабые и сильные стороны, исправить ошибки и улучшить свою стратегию.
Конечно, с приличным вкладом работать удобнее, но это не главное. Это явление регулярно накрывает большую часть инвесторов и они действуют неосознанно, совершая глупые трейды. Диалоги 10 мифов о психологии фондового рынка с трейдерами лишены цензуры — в них безжалостно и бескомпромиссно показаны реалии живых торгов, крушение иллюзий, истории банкротств и возрождений, самые сокровенные желания торгующих, сила и слабость человеческого духа. Захватывающие эксперименты Блеза Паскаля, Пьера Ферма и других знаменитых гениев математики воспринимаются как приключения, цель которых — помочь миру научиться рисковать с умом и проявлять осознанность.
В статье анализируется то, каким образом ожидания инвесторов влияют на показатели фондового рынка. Доказанный факт, что стоимость любой акции и общая тенденция фондового рынка циклически движутся вверх и вниз в течение определенного периода времени. Высокий спрос на акции означает, что на рынке больше покупателей, чем продавцов, что является фактором, повышающим спрос на акции на рынке. Когда рынок и доверие покупателей растут, а большинство покупателей настроены оптимистично, спрос на акции остается высоким на рынке. Если вы сможете овладеть искусством расчета будущих трендов рынка, ничто не сможет снизить ваш шанс получить большую прибыль на фондовом рынке. Важно понимать, что фондовый рынок – это особая среда, где привычные нам интуиция и здравый смысл могут не сработать.
Безрисковые торговые стратегии
Мы не возьмем на себя смелость утверждать, что сможем их развенчать, хотя бы потому, что на бóльшую часть вопросов, которые возникают у инвестора при работе с рынками, у современной финансовой теории нет ответа. Но мы попробуем показать, какие из самых распространенных и актуальных сегодня представлений не соответствуют действительности. Во-первых, вы должны понять, что вы чувствуете при закрытии успешных и неудачных сделок. Во-вторых, вам нужно знать свои сильные и слабые стороны и научиться контролировать или использовать их соответствующим образом. Наконец, эмоциональный контроль — залог успешной торговли. Диверсификация портфеля может служить средством хеджирования в случае падения стоимости актива, однако не рекомендуется открывать слишком много позиций за короткое время.
К примеру, здесь есть ответ на вопрос, почему посреди сессии на американском рынке курс евро без видимых оснований (новостей или комментариев) резко поднимается и не падает. А таких узконаправленных вопросов по ходу торговли возникает тысячи. И понимание их у вас сложится уже к концу прочтения данного труда. Обычно книги на тему «психология рынка форекс» страдают излишней техничностью и трудно даются новичкам. А книга Оберлехнера нацелена на раскрытие именно психологической составляющей валютного рынка. Читать ее без базовых понятий о психологии и форексе не имеет смысла.
Подборки книг, облегчающих понимание структуры фондового рынка:
И восстанавливались они медленнее по сравнению с общим индексом S&P 500. Раскрытая информация, если иное прямо не указано, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиционные продукты ООО «УК «Райффайзен Капитал» могут не подходить определенному лицу.
Важность долгосрочного инвестиционного горизонта
По большей части эти компании легко заметить задним числом (например, Enron), но ранние слухи были едва заметными всплесками на экранах радаров бдительных инвесторов. Даже когда компания честна с инвестором, связанный скандал может ослабить цену акций. Так и инвесторы – если они поставили на акцию многое, но та не оправдывает их ожиданий, то они всё равно её не продают. Хотя идея и не отработала, инвесторы продолжают держать акции или покупают их ещё в надежде не разворот.
Таких историй масса — как правило, они приводят к провалу», — рекомендует эксперт. «Это работа с огромным массивом информации и умение применять сделанные выводы на практике. Если человек пришел на фондовый рынок без опыта, всегда можно воспользоваться помощью опытных консультантов, пройти обучение, изучить рыночные кейсы или прочитать профильную литературу», — советует эксперт. Если бы такое можно было сделать относительно просто, то это действительно было бы крайне заманчиво. В реальности доходность к погашению облигаций ведущих российских компаний сейчас составляет около 8–9% в рублях, что при текущем уровне российской инфляции дает 3–4% реальной доходности.
Ловушка изобилия Когда инвесторы начинают верить, что прошлое равно будущему, они действуют так, как будто на рынке нет неопределенности. К сожалению, неопределенность никогда не исчезает. На рынке всегда будут взлеты и падения, перегретые акции, пузыри, мини-пузыри, потери в масштабах всей отрасли, панические продажи, дефолты и другие неожиданные события – то, что Талеб называл «чёрными лебедями». В общем, 20 лет назад в фаворе были совсем другие акции, и далеко не все из них дожили до сегодняшних дней. Из сегодняшних любимчиков через 20 лет тоже доживут не все.
На самом же деле, для успешного трейдинга абсолютно не нужны индикаторы. У нас есть график движения цены, объем и лента принтов. Любой трейдер достигший высоких результатов в трейдинге скажет Вам то же самое. Некоторые используют мувинги или осциляторы, для облегчения визуального восприятия графика, но решения о входах и выходах трейдер принимает сам. Обычная психология трейдинга заключается в том, чтобы открывать позиции на фондовом рынке, даже когда нет никакой значимой возможности. Такие трейдеры не могут устоять перед искушением играть на рынке и в конечном итоге теряют деньги.
Дело в том, что примитивная стратегия этого фермера по фамилии Уомак применима до сих пор, и не только в Америке. Секрет человека, чья долгосрочная прибыль от вложений в ценные бумаги составила больше 50%, в том, что он без особых усилий научился правильно интерпретировать шум, которым сопровождаются взлеты и падения фондового рынка. То есть постиг главный механизм работы рынков — не финансовый, а психологический.